АНАЛИТИЧЕСКАЯ СПРАВКА
Согласно Гражданскому кодексу Фонд в РФ — это некоммерческая организация, учреждённая гражданами или юридическими лицами преследующая социальные, культурные, образовательные цели. Нас будут интересовать те из них, которые занимаются распределением денежных средств для реализации вновь создаваемых коммерческих проектов и общественно-полезных задач.
Самым ярким примером такой деятельности является венчурное финансирование. Оно представляет собой финансовые вложения в открывающийся бизнес. Часто такой бизнес носит инновационный характер, связан с разработкой и/или внедрением высоких технологий, но отнюдь не огранивается высокотехнологичной сферой. Например, известно множество проектов, профинансированных по венчурному принципу, в области строительства и ресторанного дела.
Рассмотрим наиболее известные венчурные фонды, в практике которых были и есть успешно реализованные проекты.
Runa capital
Runa capital. Это фонд отечественного происхождения, среди достижений которого успешное развитие марки бытовой техники Rolsen и создание сервиса Parallels, лидера в области кроссплатформенных облачных решений. Как правило, данный фонд инвестирует в проекты на условиях долевого участия от 20% до 40%, а суммы вложений могут доходить до 10 млн. долл.
IMI.VC
IMI.VC. Данный фонд специализируется на онлайн-играх, социальных сервисах и создании сайтов для потребителей. Суммы инвестиций данного фонда не превышают 1 млн. долл., а доля, которой он владеет в проектах, составляет не менее 40%.
ru-Net Ventures
Успех фонда ru-Net Ventures во многом связан с высокой компетенцией его руководителя Л. Богуславского. В его активе опыт инвестирования в такие бренды как «Яндекс» и «Озон». Средняя норма доходности по вложениям фонда составляет 45% при доле в проектах 30-35%. За период 2013-2014 гг. их вложения составили порядка 100 млн. долл. Проекты, в которые инвестирует ru-Net Ventures, работают в самых различных областях: доставка еды, калькуляции и выставления счетов, производство мебели.
Kite Ventures
Kite Ventures. Стартапы, которые были признаны интересными объектами для вложений специалистами этой компании, имеют шансы получить не только венчурное финансирование объёмом до 10 млн. долл., но и серьёзную консультационную поддержку, экспертную помощь в продвижении, полезные b2b контакты. Доля фонда до 30%. Наиболее известные реализованные проекты: Ostrovok.ru, игровая компания zeptoLab, trendsbrands.ru.
E.ventures
E.ventures. Это германская структура, основанная ещё в 1998 г известна своей давней и успешной деятельностью в России. По некоторым оценкам стоимость чистых активов E.ventures составляет около 1 млрд. долл. Доля в проектах может доходить до 50%, но и инвестируемые суммы могут составлять свыше 10 млн. долл. Среди её достижений электронный супермаркет Heverest.ru, портал знакомств «Теамо», компания, предоставляющая серверные решения Nginx и др.
Mint Capital
Mint Capital это двухсотмиллионный скандинавский фонд, который за половинную долю в проекте может предоставить финансирование от 2 до 10-15 млн. долл. Этой инвестиционной структуре обязана своим успехом компания ABBYY. Основатели и управляющие фонда Фредрик Экман и Ульф Перссон приняли на себя известный риск, проинвестировали в неё на начальной стадии работы и, как показало время, не прогадали. К реализованным успешным проектам также можно отнести сервис платежей «Элекснет» и игровой портал gameland.ru. Отличительной особенностью Mint Capital является их активное участие в управлении проектами, назначение финансовых контролёров и членов советов директоров.
Мы получили общее представление о наиболее известных венчурных фондах, действующих в России. Кроме приведённых выше можно отметить таких инвестиционных структур как Addventure I, Addventure II, Prostor Capital, Foresight Ventures, Softline Venture Partners, Venture Angels, Mint Capital, Vesna Investment, Intel Capital (венчурный фонд, принадлежащий производителю процессоров Intel) и др. Условия участия в проектах у них сопоставимы с вышеприведёнными.
Отдельно следует остановиться на таком крупном и значительном венчурном инвесторе как Российская венчурная компания. Это государственный фонд, используемый российскими властями для построения и стимулирования инновационной системы в России. Образована в 2006 г решением Правительства и наряду с Фондом «Сколково» и ОАО «Роснано» призвана обеспечить отечественной технологичной отрасли конкурентоспособность на мировом уровне. Бизнес практику РВК отличают характерные для госструктур недостатки: излишняя бюрократия, зарегулированность рабочих процедур и бумажная волокита. Были случаи, когда предприниматели отказывались от работы с этой структурой, чтобы не тратить время на выполнение всех формальностей. Несмотря на это, организация эффективно фокусируется именно на развитии высоких технологий и инновационных производств. РВК имеет достаточно разветвлённую организационную структуру. В её составе фонды и подразделения, осуществляющие финансовую поддержку различных высокотехнологичных направлений: посевные инвестиции, биофармацевтические проекты, инфраструктурные инвестиции, гражданские технологии ОПК. Среди успешно реализованных проектов «Мембранные технологии», «Керамические трансформаторы» и ряд других. На конец 2015 г. суммарная стоимость чистых активов фондов, входящих в РВК составила 33,7 млрд. руб.
Кроме венчурных фондов, решающих бизнес задачи, на территории России действуют благотворительные организации, предоставляющие средства в рамках выполнения своих уставных целей. Рассмотрим наиболее значимые из них.
Алишер Усманов основал в 2005 г благотворительный фонд «Искусство, наука и спорт» в целях оказания финансовой помощи детям, страдающим различными заболеваниями, спортивным организациям, музеям, театрам.
АФК Система имеет одноимённую благотворительную организацию, ежегодно выделяющую около 3 млрд. руб. на поддержку науки, культуры и искусства, спорта, социального развития.
В 1996 г издательский дом «Коммерсант» основал благотворительную организацию Русфонд, специализирующуюся на помощи тяжелобольным детям и внедрении новейших медицинских технологий. За последние 2 года Русфонду удалось собрать 1,5 млрд. руб. от частных лиц и организаций.
Предприниматель Олег Дерипаска основал в 1998 году фонд «Вольное дело» с целью благотворительной деятельности в области территориального развития, защиты животных, здравоохранения, культуры. Фонд существует за счет средств, предоставляемых «Базовым элементом».
Первым российским благотворителем, чья стратегия фокусируется на региональных проблемах, стал фонд Михаила Прохорова. Одна из основных целей его работы систематическая поддержка культуры в российских регионах. За последние 10 лет его бюджет составил порядка 2 млрд. руб.
Благотворительный фонд Геннадия и Елена Тимченко с бюджетом в 330 млн. долл. реализует программы «Старшее поколение», «Семья и дети», «Спорт», «Культура». Фонд финансируется за счет личных средств семьи Тимченко.
Фонд «Подари жизнь» Чулпан Хаматовой и Дины Корзун помогает больным детям. Жертвователями фонда являются многочисленные российские и иностранные граждане и организации. В 2015 г удалось аккумулировать 326 млн. руб.
Также весомый вклад в решение серьёзных проблем помощи больным и нуждающимся, поддержки культурных и спортивных инициатив вносят работающие в нашей стране фонды Владимира Потанина, детский фонд «Виктория» и программа «Линия жизни».
Значительное количество государственных фондов и программ имеют в своём распоряжении бюджетные средства, которые использует для реализации, прежде всего, региональных социально экономических задач. В качестве примера такой важной активности можно привести Национальный фонд социально-экономического развития регионов.
Кроме перечисленных категорий фондов, чья деятельность направлена на решение широкого круга бизнес задач и благотворительности, в России действуют более специфичные распределительные структуры. Их деятельность фокусируется на узком круге стоящих перед ними задач. Сюда можно отнести тех, чьи цели имеют отношение к политике. По понятным причинам их деятельность не приветствуется российскими властями, и они находятся в поле зрения спецслужб. Сюда можно отнести Фонд Сороса, Национальный фонд демократии, Фонд Макартуров, Фонд Егора Гайдара, Московская Школа Гражданского Просвещения, Джеймстаунский фонд, Freedom House, Human Rights Watch, Фонд им. Генриха Белля и ряд других. Несмотря на то, что перечисленные организации располагают значительными финансовыми ресурсами, фактически их деятельность можно охарактеризовать как деструктивную.
Что думаете?