Ещё В.И. Ленин в одной из своих работ указывал: «Учет и контроль – вот главное…» Актуальность этого высказывания не стала меньше и сейчас, при сугубо капиталистическом экономическом укладе.
Частный инвестор по определению не способен успешно добиваться своих целей без методичного ведения учета своих инвестиций. Грамотно поставленный учет служит решению многих важнейших задач. Среди них не только отслеживание степени эффективности достижения поставленных целей. Статистика помогает отследить ошибки и провалы, сделать правильные выводы и исправить методику принятия инвестиционных решений. Особенно это важно для начинающего инвестора, которому необходимо (не побоимся этого слова) медитировать над совершенствованием методов отслеживания и оценки своих результатов. Постоянный мониторинг для инвестора это зеркало, в котором он может увидеть слабые звенья в своём инвестировании и исправить допущенные ошибки. Применяемая стратегия (как активная, так и пассивная) должна коррелировать с текущим состоянием, как рынка, так и портфеля. И постоянный учет должен поддерживать необходимый уровень её адекватности.
В сети периодически появляются, а затем исчезают самые различные сервисы с таким функционалом. Некоторые из них заточены под использование активными трейдерами, другие предназначены для внесения в них данных инвесторами, применяющими пассивный долгосрочный подход. Насколько оправданно использования таких сервисов на самом деле вопрос открытый, так они не бесплатны. Увеличение издержек это плохо для любого бизнеса, особенно начинающего. А если эти издержки начинающий инвестор вынужден нести на постоянной основе, то негативное влияние на весь инвестиционный процесс приобретает перманентный характер.
Даже минимальный уровень компьютерной грамотности предполагает некий уровень владения экселем. Его функционала достаточно для того, чтобы настроить учет эффективно и под себя. Долгосрочные инвестиции в облигации учитывать несложно. Делается таблица в экселе, следующего вида
Для примера в таблицу внесены данные по облигации ПАО «ГЕОТЕК Сейсморазведка». Она содержит данные по наименованию, цене покупки, размерам и датам купонных выплат, цене продажи (для случаев, когда бумага продана до погашения), купонному периоду в месяцах. Графы «месячный купонный доход» и «доход в месяц» рассчитываются по простым формулам. Месячный купонный доход есть результат деления размера купона на купонный период. А доход в месяц это произведение месячного купонного дохода на количество бумаг, которые есть у инвестора в наличии.
Такой несложный подход позволяет аккумулировать необходимую информацию по применению облигационных стратегий и одним взглядом оценить свои результаты.
Принцип Бритвы Оккама гласит: «не плодите сущностей без необходимости». В соответствии с этим постулатом мы не будем помещать в нашу таблицу излишнюю и некритичную для отслеживания инвестиционной эффективности информацию. Мы намеренно не стали включать в данную расчетную модель значение накопленного купонного дохода, расчета налогов, формулы для определения переменных купонов и экспорт данных в эксель из терминала. Того, что есть на первых порах вполне достаточно для начинающего инвестора в российский долговой рынок.
Следите за нашими публикациями. В будущем мы разберем вопросы ведения статистики для активных трейдеров, совершающих множество сделок приведем пример трейдерского журнала. Коснёмся также аспектов учета, которыми необходимо владеть инвесторам в дивидендные истории, рассмотрим, как считать в экселе дивидендную доходность и учитывать акции, которые куплены в портфель с целью получения достойных дивидендов.
Автор: Артем Гуртовой
Что думаете?